FDC 2017 Annual Report

FI R S T D A T A C O R P O R A TI O N N O T E S T O T H E C O N S O LI D A T E D FI N A N CI A L S T A T E M E N T S ( C o nti n u e d) 1 0 2 Eff e ct of D e ri v ati v e I nst r u m e nts o n t h e C o ns oli d at e d Fi n a n ci al St at e m e nts D eri v ati v e g ai ns a n d (l oss es) w er e as f oll o ws f or t h e p eri o ds i n di c at e d: Ye a r e n d e d D e c e m b e r 3 1, 2 0 1 7 2 0 1 6 2 0 1 5 (i n milli o ns, p ret a x) I nt e rest R at e C o nt r a cts F o rei g n E x c h a n g e C o nt r a cts I nt e rest R at e C o nt r a cts F o rei g n E x c h a n g e C o nt r a cts I nt e rest R at e C o nt r a cts F o rei g n E x c h a n g e C o nt r a cts D e ri v ati v es d esi g n at e d as h e d gi n g i nst r u m e nts: ( L oss) g ai n r e c o g ni z e d i n " F or ei g n c urr e n c y tr a nsl ati o n a dj ust m e nt " i n t h e c o ns oli d at e d st at e m e nts of c o m pr e h e nsi v e i n c o m e (l oss) ( eff e cti v e p orti o n) $ — $ ( 9 8) $ — $ 5 8 $ — $ 7 9 G ai n r e c o g ni z e d i n " D eri v ati v e i nstr u m e nts " i n t h e c o ns oli d at e d st at e m e nts of c o m pr e h e nsi v e i n c o m e (l oss) ( eff e cti v e p orti o n) (a) 9 — 3 — — — D e ri v ati v es n ot d esi g n at e d as h e d gi n g i nst r u m e nts: ( L oss) g ai n r e c o g ni z e d i n " Ot h er i n c o m e " i n t h e c o ns oli d at e d st at e m e nts of o p er ati o ns $ — $ — $ ( 5) $ — $ ( 1 9) $ 2 ( a) I nt er est r at e c oll ar c o ntr a cts. A c c u m ul at e d D e ri v ati v e G ai ns a n d L oss es T h e f oll o wi n g t a bl e s u m m ari z es a cti vit y i n ot h er c o m pr e h e nsi v e i n c o m e f or t h e y e ars e n d e d D e c e m b er 3 1, 2 0 1 7, 2 0 1 6, a n d 2 0 1 5 r el at e d t o d eri v ati v e i nstr u m e nts cl assifi e d as c as h fl o w h e d g es a n d n et i n v est m e nt h e d g es h el d b y t h e C o m p a n y: Ye a r e n d e d D e c e m b e r 3 1, (i n milli o ns, aft e r t a x) 2 0 1 7 2 0 1 6 2 0 1 5 A c c u m ul at e d g ai n i n cl u d e d i n ot h er c o m pr e h e nsi v e i n c o m e (l oss) at b e gi n ni n g of t h e p eri o d $ 1 7 7 $ 1 1 6 $ 6 7 ( D e cr e as e) i n cr e as e i n f air v al u e of d eri v ati v es t h at q u alif y f or h e d g e a c c o u nti n g, n et of t a x ( a) ( b) ( 5 6) 6 1 4 9 A c c u m ul at e d g ai n i n cl u d e d i n ot h er c o m pr e h e nsi v e i n c o m e at e n d of t h e p eri o d $ 1 2 1 $ 1 7 7 $ 1 1 6 ( a) G ai ns ar e i n cl u d e d i n " D eri v ati v e i nstr u m e nts" a n d “ F or ei g n c urr e n c y tr a nsl ati o n a dj ust m e nt ” o n t h e c o ns oli d at e d st at e m e nts of c o m pr e h e nsi v e i n c o m e (l oss). ( b) N et of $ 3 3 milli o n a n d $ 0 milli o n t a x b e n efit f or t h e y e ars e n d e d D e c e m b er 3 1, 2 0 1 7 a n d 2 0 1 6, r es p e cti v el y. N et of $ 3 0 milli o n of t h e t a x e x p e ns e f or t h e y e ar e n d e d D e c e m b er 3 1, 2 0 1 5. N ot e 1 4: C o m mit m e nts a n d C o nti n g e n ci es O p e r ati n g L e as es T h e C o m p a n y l e as es c ert ai n of its f a ciliti es a n d e q ui p m e nt u n d er o p er ati n g l e as e a gr e e m e nts, s u bst a nti all y all of w hi c h c o nt ai n r e n e w al o pti o ns a n d es c al ati o n pr o visi o ns. T h e C o m p a n y i n c urr e d t ot al r e nt e x p e ns e of $ 8 0 milli o n, $ 7 9 milli o n, a n d $ 7 8 milli o n f or t h e y e ars e n d e d D e c e m b er 3 1, 2 0 1 7, 2 0 1 6, a n d 2 0 1 5, r es p e cti v el y. F ut ur e mi ni m u m a g gr e g at e r e nt al c o m mit m e nts as of D e c e m b er 3 1, 2 0 1 7 u n d er all n o n c a n c el a bl e o p er ati n g l e as es, n et of s u bl e as e i n c o m e ar e d u e i n t h e f oll o wi n g y e ars: