FDC 2017 Annual Report

FI R S T D A T A C O R P O R A TI O N N O T E S T O T H E C O N S O LI D A T E D FI N A N CI A L S T A T E M E N T S ( C o nti n u e d) 1 0 6 S u p pl e m e nt al C o ns oli d at e d B al a n c e S h e et I nf o r m ati o n As of D e c e m b e r 3 1, (i n milli o ns) 2 0 1 7 2 0 1 6 Pr e p ai d e x p e ns es a n d ot h er c urr e nt ass ets: Pr e p ai d e x p e ns es $ 1 5 6 $ 1 6 8 I n v e nt or y 9 8 7 7 Ot h er 8 1 1 1 5 T ot al Pr e p ai d e x p e ns es a n d ot h er c urr e nt ass ets $ 3 3 5 $ 3 6 0 Pr o p ert y a n d e q ui p m e nt: L a n d $ 5 8 $ 5 6 B uil di n gs 2 7 0 2 6 9 L e as e h ol d i m pr o v e m e nts 9 6 8 9 E q ui p m e nt a n d f ur nit ur e 1, 5 0 8 1, 3 8 6 E q ui p m e nt u n d er c a pit al l e as e 6 0 7 4 9 9 Pr o p ert y a n d e q ui p m e nt 2, 5 3 9 2, 2 9 9 L ess: A c c u m ul at e d d e pr e ci ati o n ( 1, 5 8 8) ( 1, 4 1 6) T ot al Pr o p ert y a n d e q ui p m e nt, n et of a c c u m ul at e d d e pr e ci ati o n $ 9 5 1 $ 8 8 3 A c c o u nts p a y a bl e a n d a c cr u e d li a biliti es: A c c o u nts p a y a bl e $ 2 4 7 $ 2 0 6 A c cr u e d i nt er est e x p e ns e 1 5 4 1 6 9 Ot h er a c cr u e d e x p e ns es 7 1 2 6 8 5 Ot h er 5 4 6 5 0 4 T ot al A c c o u nts p a y a bl e a n d a c cr u e d li a biliti es $ 1, 6 5 9 $ 1, 5 6 4 N ot e 1 7: I n v est m e nt i n Affili at es S e g m e nt r es ults i n cl u d e t h e C o m p a n y’s pr o p orti o n at e s h ar e of i n c o m e fr o m affili at es, w hi c h c o nsist of u n c o ns oli d at e d i n v est m e nt s a c c o u nt e d f or u n d er t h e e q uit y m et h o d of a c c o u nti n g. T h e m ost si g nifi c a nt of t h es e affili at es ar e r el at e d t o t h e C o m p a n y’s m er c h a nt b a n k alli a n c e pr o gr a m. A m er c h a nt alli a n c e, as it p ert ai ns t o i n v est m e nts a c c o u nt e d f or u n d er t h e e q uit y m et h o d, is a n a gr e e m e nt b et w e e n t h e C o m p a n y a n d a fi n a n ci al i nstit uti o n t h at c o m bi n es t h e pr o c essi n g c a p a biliti es a n d m a n a g e m e nt e x p ertis e of t h e C o m p a n y wit h t h e visi bili t y a n d distri b uti o n c h a n n el of t h e b a n k. T h e alli a n c e a c q uir es cr e dit a n d d e bit c ar d tr a ns a cti o ns fr o m m er c h a nts. T h e C o m p a n y pr o vi d es pr o c essi n g a n d ot h er s er vi c es t o t h e alli a n c e a n d c h ar g es f e es t o t h e alli a n c e pri m aril y b as e d o n c o ntr a ct u al pri ci n g. T h es e f e es h a v e b e e n s e p ar at el y i d e ntifi e d o n t h e f a c e of t h e c o ns oli d at e d st at e m e nts of o p er ati o ns. As of D e c e m b er 3 1, 2 0 1 7, t h er e w er e si xt e e n affili at es a c c o u nt e d f or u n d er t h e e q uit y m et h o d of a c c o u nti n g, c o m pris e d of fi v e m er c h a nt alli a n c es a n d el e v e n str at e gi c i n v est m e nts i n c o m p a ni es i n r el at e d m ar k ets. T h e Wells F ar g o alli a n c e m et t h e Si g nifi c a nt S u bsi di ar y t est pr o vi d e d i n R e g ul ati o ns S- X R ul e 1- 0 2 ( w) i n t h at t h e C o m p a n y's e q uit y e ar ni n gs of t his alli a n c e e x c e e d e d 2 0 % of t h e C o m p a n y's c o ns oli d at e d i n c o m e fr o m c o nti n ui n g o p er ati o ns b ef or e i n c o m e t a x es f or t h e y e ar e n d e d D e c e m b er 3 1, 2 0 1 7.