FDC 2017 Annual Report

1 1 N et w o r k & S e c u rit y S ol uti o ns S e g m e nt T h e f oll o wi n g t a bl e pr es e nts N S S i nf or m ati o n as a p er c e nt a g e of t ot al s e g m e nt r e v e n u e a n d s e g m e nt E BI T D A: Ye a r e n d e d D e c e m b e r 3 1, 2 0 1 7 2 0 1 6 2 0 1 5 S e g m e nt r e v e n u e 2 1 % 2 1 % 2 1 % S e g m e nt E BI T D A 2 4 % 2 3 % 2 3 % S e e n ot e 7 " S e g m e nt I nf or m ati o n " t o o ur c o ns oli d at e d fi n a n ci al st at e m e nts i n P art II, It e m 8 of t his F or m 1 0- K f or a d et ail of s e g m e nt r e v e n u e a n d s e g m e nt E BI T D A r es ults. N et w or k & S e c urit y S ol uti o ns O p er ati o ns N S S pr o vi d es a r a n g e of n et w or k s ol uti o ns a n d s e c urit y, ris k a n d fr a u d m a n a g e m e nt s ol uti o ns t o b usi n ess a n d fi n a n ci al i nstit uti o n cli e nts i n o ur G B S a n d G F S s e g m e nts, a n d i n d e p e n d e ntl y t o fi n a n ci al i nstit uti o n s, b usi n ess es, g o v er n m e nts, pr o c ess ors a n d ot h er cli e nts. O ur E F T N et w or k S ol uti o ns m a n a g es U. S. d e bit c ar d a n d a c c o u nt pr o c essi n g s ol uti o ns. O ur S T A R N et w or k e n a bl es cli e nts t o e n cr y pt, r o ut e, a n d d e cr y pt PI N d e bit, PI N-l ess d e bit, a n d A T M tr a ns a cti o ns, a n d pr o vi d e a c c ess t o d e m a n d d e p osit a c c o u nts. I n 2 0 1 7, o ur S T A R N et w or k r o ut e d a p pr o xi m at el y 4. 3 billi o n tr a ns a cti o ns i n t h e U nit e d St at es. O ur St or e d Val u e N et w or k S ol uti o ns f a cilit at e st or e d v al u e c o m m er c e, s u c h as ( 1) cl os e d-l o o p pr e p ai d tr a ns a cti o ns, w hi c h ar e i niti at e d b y v ari o us t y p es of pr e p ai d c ar ds iss u e d b y e nt er pris es, s u c h as r et ail ers, t h at iss u e e nt er pris e- br a n d e d c ar ds t h at c a n g e n er all y b e us e d o nl y at t h e e nt er pris e iss ui n g t h e c ar d or a c c o u nt, a n d ( 2) o p e n-l o o p pr e p ai d tr a ns a cti o ns, w hi c h ar e i niti at e d b y v ari o us t y p es of pr e p ai d c ar ds iss u e d b y a b a n k a n d c arr y a n et w or k ass o ci ati o n br a n d, s u c h as Vis a, M ast er C ar d a n d S T A R, e n a bli n g t h e m t o b e us e d at m ulti pl e m er c h a nt l o c ati o ns. N S S als o i n cl u d es o ur O nli n e a n d M o bil e B a n ki n g S ol uti o ns, H e alt h c ar e S ol uti o ns, a n d G o v er n m e nt S ol uti o ns. E F T N et w or k S ol uti o ns e n a bl es o ur b usi n ess a n d fi n a n ci al i nstit uti o n cli e nts t o r o ut e s e c ur e, e n cr y pt e d d at a b et w e e n t h e ms el v es. O ur S T A R N et w or k is c o n n e ct e d t o o v er 3, 0 0 0 fi n a n ci al i nstit uti o ns a n d c o m m u nit y b a n ks, a p pr o xi m at el y 1. 1 milli o n P O S a n d A T M l o c ati o ns, a n d n u m er o us t hir d- p art y p a y m e nt pr o c ess ors, A T M pr o c ess ors, a n d c ar d pr o c ess ors t h at p arti ci p at e i n t h e n et w or k . W h e n a b usi n ess, a m er c h a nt a c q uir er, or a n A T M o w n er a c q uir es a S T A R N et w or k tr a ns a cti o n, it s e n ds t h e tr a ns a cti o n d at a t o t h e n et w or k s wit c h, w hi c h is o p er at e d b y us, w hi c h i n t ur n r o ut es t h e e n cr y pt e d i nf or m ati o n t o t h e a p pr o pri at e fi n a n ci al i nstit uti o n f or a ut h ori z ati o n. T o b e r o ut e d t hr o u g h t h e S T A R N et w or k , a tr a ns a cti o n m ust b e i niti at e d wit h a c ar d p arti ci p ati n g i n t h e S T A R N et w or k at a n A T M or P O S d e vi c e als o p arti ci p ati n g i n t h e S T A R N et w or k . R e v e n u es r el at e d t o t h e S T A R N et w or k ar e d eri v e d fr o m f e es p a y a bl e u n d er c o ntr a cts a n d n e g oti at e d r at e str u ct ur es b ut ar e dri v e n m or e b y t h e n u m b er of tr a ns a cti o ns pr o c ess e d t h a n b y a c c o u nts o n fil e. I n a sit u ati o n i n w hi c h a d e bit tr a ns a cti o n us es o ur n et w or k a n d w e ar e t h e d e bit c ar d pr o c ess or f or t h e fi n a n ci al i nstit uti o n as w ell as t h e m er c h a nt a c q uir er f or t h e b usi n ess, w e ar e eli gi bl e t o r e c ei v e o n e or m or e of t h e f oll o wi n g: • a f e e fr o m t h e c ar d iss ui n g fi n a n ci al i nstit uti o n f or r u n ni n g t h e tr a ns a cti o n t hr o u g h t h e S T A R N et w or k ; • a f e e fr o m t h e c ar d iss u er f or o bt ai ni n g t h e a ut h ori z ati o n; • a f e e fr o m t h e b usi n ess f or a c q uiri n g t h e tr a ns a cti o n, r e c o g ni z e d i n G B S; a n d • a n et w or k a c q uir er f e e fr o m t h e b usi n ess f or a c c essi n g t h e S T A R N et w or k . T h er e ar e ot h er p ossi bl e c o nfi g ur ati o ns of tr a ns a cti o ns t h at r es ult i n us r e c ei vi n g m ulti pl e f e es f or a tr a ns a cti o n, d e p e n di n g o n t h e r ol e w e pl a y. St or e d Val u e N et w or k m a n a g es pr e p ai d st or e d- v al u e c ar d iss u a n c e a n d pr o c essi n g s er vi c es (i. e., gift c ar ds) f or r et ail ers a n d ot h ers. T h e f ull-s er vi c e st or e d- v al u e/ gift c ar d pr o gr a m off ers tr a ns a cti o n pr o c essi n g s er vi c es, c ar d iss u a n c e, a n d c ust o m er s er vi c e f or o v er 2 0 0 n ati o n al br a n ds a n d s e v er al t h o us a n d s m all a n d mi d-ti er m er c h a nts. We als o pr o vi d e pr o gr a m m a n a g e m e nt a n d pr o c essi n g s er vi c es f or ass o ci ati o n- br a n d e d, b a n k-iss u e d, o p e n l o o p ( a c ar d t h at c a n b e us e d at m ulti pl e m er c h a nts), st or e d- v al u e, r el o a d a bl e, a n d o n e ti m e pr e p ai d c ar d pr o d u cts. R e v e n u es ar e g e n er at e d fr o m a v ari et y of s o ur c es i n cl u di n g pr o c essi n g f e es f or tr a ns a cti o ns pr o c ess e d a n d f e es f or c ar d pr o d u cti o n a n d s hi p m e nts. O ur c o m m er ci al pr e p ai d off eri n gs ar e pri m aril y s ol d t o b usi n ess es a n d ar e c o m pris e d of: • Gift S ol uti o ns - I n cl u d es Val u e Li n k, G yft, a n d Tr a ns a cti o n Wir el ess. Val u e Li n k - Pr o vi d es c ar d a n d a c c o u nt iss ui n g, pr o gr a m m a n a g e m e nt, a n d tr a ns a cti o n pr o c essi n g s er vi c es f or a r a n g e of pr e p ai d c ar d pr o gr a ms. O ur cl os e d-l o o p pr e p ai d pr o gr a ms i n cl u d e gift, i n c e nti v e, a n d r e b at e c ar ds. We s er v e o v er 2 0 0 br a n ds gl o b all y a n d s e v er al t h o us a n d S M Bs. O ur pr o gr a ms i n cl u d e r el o a d a bl e a n d n o n-