FDC 2017 Annual Report

F or w ar d - L o o ki n g St a t e m e n t s C er t ai n m att er s w e di s c u s s i n t hi s A n n u al R e p or t a n d i n ot h er p u bli c st at e m e nt s m a y c o n stit ut e f or w ar d -l o o ki n g st at e m e nt s. Y o u c a n i d e ntif y f or w ar d -l o o ki n g st at e m e nt s b e c a u s e t h e y c o nt ai n w or d s s u c h a s “ b eli e v e s, ” “ e x p e ct s, ” “ m a y, ” “ will, ” “ s h o ul d, ” “ s e e k s, ” “i nt e n d s, ” “ pl a n s, ” “ e sti m at e s, ” or “ a nti ci p at e s ” or si mil ar e x pr e s si o n s w hi c h c o n c er n o ur str at e g y, pl a n s, pr oj e cti o n s or i nt e nti o n s. E x a m pl e s of f or w ar d -l o o ki n g st at e m e nt s i n cl u d e, b ut ar e n ot li mit e d t o, all st at e m e nt s w e m a k e r el ati n g t o r e v e n u e, e ar ni n g s b ef or e n et i nt er e st e x p e n s e, i n c o m e t a x e s, d e pr e ci ati o n, a n d a m or ti z ati o n ( E BI T D A), e ar ni n g s, m ar gi n s, gr o wt h r at e s, a n d ot h er fi n a n ci al r e s ult s f or f ut ur e p eri o d s. B y t h eir n at ur e, f or w ar d -l o o ki n g st at e m e nt s s p e a k o nl y a s of t h e d at e t h e y ar e m a d e; ar e n ot st at e m e nt s of hi st ori c al f a ct or g u ar a nt e e s of f ut ur e p erf or m a n c e; a n d ar e s u bj e ct t o ri s k s, u n c er t ai nti e s, a s s u m pti o n s or c h a n g e s i n cir c u m st a n c e s t h at ar e diffi c ult t o pr e di ct or q u a ntif y. A ct u al r e s ult s c o ul d diff er m at eri all y a n d a d v er s el y fr o m o ur f or w ar d -l o o ki n g st at e m e nt s d u e t o a v ari et y of f a ct or s, i n cl u di n g t h e f oll o wi n g: (1) a d v er s e i m p a ct s fr o m gl o b al e c o n o mi c, p oliti c al, a n d ot h er c o n diti o n s aff e cti n g tr e n d s i n c o n s u m er, b u si n e s s, a n d g o v er n m e nt s p e n di n g; ( 2) o ur a bilit y t o a nti ci p at e a n d r e s p o n d t o c h a n gi n g i n d u str y tr e n d s, i n cl u di n g t e c h n ol o gi c al c h a n g e s a n d i n cr e a si n g c o m p etiti o n; ( 3) o ur a bilit y t o s u c c e s sf ull y r e n e w e xi sti n g cli e nt c o ntr a ct s o n f a v or a bl e t er m s a n d o bt ai n n e w cli e nt s; ( 4) o ur a bilit y t o pr e v e nt a m at eri al br e a c h of s e c urit y of a n y of o ur s y st e m s; ( 5) o ur a bilit y t o i m pl e m e nt a n d i m pr o v e pr o c e s si n g s y st e m s t o pr o vi d e n e w pr o d u ct s, i m pr o v e f u n cti o n alit y, a n d i n cr e a s e effi ci e n ci e s; ( 6) t h e s u c c e s sf ul m a n a g e m e nt of o ur m er c h a nt alli a n c e pr o gr a m w hi c h i n v ol v e s s e v er al alli a n c e s n ot u n d er o ur s ol e c o ntr ol a n d e a c h of w hi c h a ct s i n d e p e n d e ntl y of t h e ot h er s; ( 7) o ur s u c c e s sf ul m a n a g e m e nt of cr e dit a n d fr a u d ri s k s i n o ur b u si n e s s u nit s a n d m er c h a nt alli a n c e s, p ar ti c - ul arl y i n t h e c o nt e x t of e C o m m er c e a n d m o bil e m ar k et s; ( 8) c o n s oli d ati o n a m o n g fi n a n ci al i n stit uti o n cli e nt s or ot h er cli e nt gr o u p s t h at i m p a ct s o ur cli e nt r el ati o n s hi p s; ( 9) o ur a bilit y t o u s e o ur n et o p er ati n g l o s s e s wit h o ut r e stri cti o n t o off s et i n c o m e f or U. S. t a x p ur p o s e s; (1 0) o ur a bilit y t o i m pr o v e o ur pr ofit a bilit y a n d m ai nt ai n fl e xi bilit y i n o ur c a pit al r e s o ur c e s t hr o u g h t h e i m pl e m e nt ati o n of c o st s a vi n g s i niti ati v e s; (11) t h e a c q ui siti o n or di s p o siti o n of a m at eri al b u si n e s s or a s s et s; (1 2) o ur a bilit y t o s u c c e s s - f ull y v al u e a n d i nt e gr at e a c q uir e d b u si n e s s e s; (1 3) o ur hi g h d e gr e e of l e v er a g e; (1 4) a d v er s e i m p a ct s fr o m c urr e n c y e x c h a n g e r at e s or c urr e n c y c o ntr ol s i m p o s e d b y a n y g o v er n m e nt or ot h er wi s e; (1 5) c h a n g e s i n t h e i nt er e st r at e e n vir o n m e nt t h at i n cr e a s e i nt er e st o n o ur b orr o wi n g s or t h e i nt er e st r at e at w hi c h w e c a n r efi n a n c e o ur b orr o wi n g s; (1 6) t h e i m p a ct of n e w or c h a n g e s i n c urr e nt l a w s, r e g ul ati o n s, cr e dit c ar d a s s o ci ati o n r ul e s, or ot h er i n d u str y st a n d ar d s; a n d (1 7) n e w l a w s uit s, i n v e s - ti g ati o n s, or pr o c e e di n g s, or c h a n g e s t o o ur p ot e nti al e x p o s ur e i n c o n n e cti o n wit h p e n di n g l a w s uit s, i n v e sti g ati o n s or pr o c e e di n g s, a n d v ari o u s ot h er f a ct or s di s c u s s e d t hr o u g h o ut t hi s r e p or t, i n cl u di n g b ut n ot li mit e d t o, It e m 1 – B u si n e s s, It e m 1 A – Ri s k F a ct or s, a n d It e m 7 – M a n a g e m e nt’s Di s c u s si o n a n d A n al y si s of Fi n a n ci al C o n diti o n a n d R e s ult s of O p er ati o n s. E x c e pt a s r e q uir e d b y l a w, w e d o n ot i nt e n d t o r e vi s e or u p d at e a n y f or w ar d -l o o k- i n g st at e m e nt a s a r e s ult of n e w i nf or m ati o n, f ut ur e d e v el o p m e nt s or ot h er wi s e.