FDC 2017 Annual Report

4 P A R T I I T E M 1. B U SI N E S S G e n e r al First D at a C or p or ati o n sits at t h e c e nt er of gl o b al el e ctr o ni c c o m m er c e. We b eli e v e w e off er o ur cli e nts t h e m ost c o m pl et e arr a y of i nt e gr at e d s ol uti o ns i n t h e i n d ustr y, c o v eri n g t h eir n e e ds a cr oss n e xt- g e n er ati o n c o m m er c e t e c h n ol o gi es, m er c h a nt a c q uiri n g, iss ui n g, a n d n et w or k s ol uti o ns. We s er v e o ur cli e nts i n o v er 1 0 0 c o u ntri es, r e a c hi n g o v er 6 milli o n b usi n ess l o c ati o ns a n d o v er 4, 0 0 0 fi n a n ci al i nstit uti o ns. We b eli e v e w e h a v e t h e i n d ustr y’s l ar g est distri b uti o n n et w or k, dri v e n b y o ur p art n ers hi ps wit h m a n y of t h e w orl d’s l e a di n g fi n a n ci al i nstit uti o ns, o ur dir e ct s al es f or c e, a n d a n et w or k of distri b uti o n p art n ers. We ar e t h e l ar g e st m er c h a nt a c q uir er, iss u er pr o c ess or, a n d i n d e p e n d e nt n et w or k s er vi c es pr o vi d er i n t h e w orl d, e n a bli n g b usi n ess es t o a c c e pt el e ctr o ni c p a y m e nts, h el pi n g fi n a n ci al i nstit uti o ns iss u e cr e dit, d e bit a n d pr e p ai d c ar ds, a n d r o uti n g s e c ur e tr a ns a cti o ns b et w e e n t h e m. I n 2 0 1 7, w e pr o c ess e d 9 3 billi o n tr a ns a cti o ns gl o b all y, or a p pr o xi m at el y 3, 0 0 0 p er s e c o n d. I n o ur l ar g est m ar k et, t h e U nit e d St at e s, w e pr o c ess e d a p pr o xi m at el y $ 2. 1 trilli o n of p a y m e nt v ol u m e, w hi c h r e pr es e nts o v er 1 0 % of U nit e d St at es gr oss d o m esti c pr o d u ct ( G D P) l ast y e ar. We h a v e o p er ati o ns a n d offi c es l o c at e d wit hi n t h e U nit e d St at es ( U. S.) ( d o m esti c) a n d o utsi d e of t h e U. S. (i nt er n ati o n al) w h er e s al es, c ust o m er s er vi c e a n d/ or a d mi nistr ati v e p ers o n n el ar e b as e d. T ot al r e v e n u es fr o m pr o c essi n g d o m esti c a n d i nt er n ati o n al tr a ns a cti o ns as a p er c e nt a g e of t ot al r e v e n u es a n d t ot al l o n g li v e d ass ets attri b ut a bl e t o d o m esti c a n d i nt er n ati o n al o p er ati o ns as a p er c e nt a g e of t ot al l o n g li v e d ass ets, ar e dis pl a y e d i n t h e b el o w t a bl e. Ye a r e n d e d D e c e m b e r 3 1, 2 0 1 7 2 0 1 6 2 0 1 5 T ot al g e n er at e d fr o m pr o c essi n g tr a ns a cti o ns: D o m esti c 8 5 % 8 5 % 8 6 % I nt er n ati o n al 1 5 % 1 5 % 1 4 % L o n g-li v e d ass ets attri b ut a bl e t o o p er ati o ns: D o m esti c 8 9 % 8 9 % 8 9 % I nt er n ati o n al 1 1 % 1 1 % 1 1 % N o c o u ntr y o utsi d e t h e U S is gr e at er t h a n 1 0 % of o ur t ot al r e v e n u es or l o n g-li v e d ass ets d uri n g a n y of t h e y e ars pr es e nt e d i n t h e a b o v e t a bl e. F urt h er fi n a n ci al i nf or m ati o n r el ati n g t o o ur i nt er n ati o n al a n d d o m esti c r e v e n u es a n d l o n g-li v e d ass ets is s et f or t h i n n ot e 7 " S e g m e nt I nf or m ati o n " t o o ur c o ns oli d at e d fi n a n ci al st at e m e nts i n P art II, It e m 8 of t his F or m 1 0- K. O ur b usi n ess is c h ar a ct eri z e d b y tr a ns a cti o n a n d a c c o u nt r el at e d f e es, m ulti- y e ar c o ntr a cts, a n d a di v ers e cli e nt b as e, w hi c h a ll o ws us t o gr o w al o n gsi d e o ur cli e nts. O ur m ulti- y e ar c o ntr a cts all o w us t o a c hi e v e a hi g h l e v el of r e c urri n g r e v e n u es wit h t h e s a m e cli e nts. W hil e t h e c o ntr a cts t y pi c all y d o n ot s p e cif y fi x e d r e v e n u es t o b e r e ali z e d t h er e u n d er, t h e y d o pr o vi d e a fr a m e w or k f or r e v e n u es t o b e g e n er at e d b as e d o n v ol u m e of s er vi c es pr o vi d e d d uri n g s u c h c o ntr a ct's t er m. O ur b usi n ess als o g e n er all y r e q uir es mi ni m al i n cr e m e nt al c a pit al e x p e n dit ur es a n d w or ki n g c a pit al t o s u p p ort a d diti o n al r e v e n u e wit hi n o ur e xisti n g b usi n ess li n es. P r o d u cts a n d S e r vi c es S e g m e nts I nf o r m ati o n We pr o vi d e a r a n g e of s ol uti o ns t o b usi n ess es a n d fi n a n ci al i nstit uti o ns a cr oss t h e v al u e c h ai n of c o m m er c e- e n a bli n g s er vi c es a n d t e c h n ol o gi es. We d eli v er o ur v al u e- a d d e d s ol uti o ns fr o m a s uit e of pr o pri et ar y t e c h n ol o g y pr o d u cts, s oft w ar e, cl o u d- b as e d a p pli c ati o ns, pr o c essi n g s er vi c es, s e c urit y off eri n gs, a n d c ust o m er s u p p ort pr o gr a ms t h at w e c o nfi g ur e t o m e et o ur cli e nts' i n d i vi d u al n e e ds. We o p er at e t hr e e s e g m e nts: Gl o b al B usi n ess S ol uti o ns ( G B S), Gl o b al Fi n a n ci al S ol uti o ns ( G F S), a n d N et w or k & S e c urit y S ol uti o ns ( N S S). O ur s e g m e nts ar e d esi g n e d t o est a blis h gl o b al li n es of b usi n ess es t h at s u p p ort o ur gl o b al cli e nt b as e a n d all o w us t o f u rt h er gl o b ali z e o ur s ol uti o ns w hil e w or ki n g s e a ml essl y wit h o ur g e o gr a p hi c t e a ms a cr oss o ur r e gi o ns: t h e U nit e d St at es a n d C a n a d a ( N ort h A m eri c a); E ur o p e, Mi d dl e E ast, a n d Afri c a ( E M E A); L ati n A m eri c a ( L A T A M); a n d Asi a P a cifi c ( A P A C) a n d b e s u p p ort e d b y a c or p or at e t e a m f o c us e d o n c o m p a n y- wi d e iss u es. • Gl o b al B usi n ess S ol uti o ns - G B S pr o vi d es a wi d e-r a n g e of s ol uti o ns t o m er c h a nts. T h es e s ol uti o ns i n cl u d e r et ail p oi nt- of-s al e m er c h a nt a c q uiri n g a n d e C o m m er c e s er vi c es as w ell as n e xt- g e n er ati o n off eri n gs s u c h as m o bil e p a y m e nt s er vi c es,