FDC 2017 Annual Report

4 8 S e g m e nt E BI T D A O v er vi e w T h e f oll o wi n g t a bl e dis pl a ys S e g m e nt E BI T D A b y s e g m e nt f or t h e p eri o ds i n di c at e d: Ye a r e n d e d D e c e m b e r 3 1, P e r c e nt C h a n g e R e p o rt e d C o nst a nt C u r r e n c y P e rc e nt C h a n g e (i n milli o ns) 2 0 1 7 2 0 1 6 2 0 1 5 2 0 1 7 vs. 2 0 1 6 2 0 1 6 vs. 2 0 1 5 2 0 1 7 vs. 2 0 1 6 2 0 1 6 vs. 2 0 1 5 S e g m e nt E BI T D A: Gl o b al B usi n ess S ol uti o ns $ 1, 8 2 4 $ 1, 7 2 5 $ 1, 6 8 1 6 % 3 % 6 % 5 % Gl o b al Fi n a n ci al S ol uti o ns 6 8 6 6 4 6 5 5 0 6 % 1 7 % 7 % 2 1 % N et w or k & S e c urit y S ol uti o ns 7 2 9 6 6 6 6 3 9 9 % 4 % 9 % 4 % C or p or at e ( 1 6 7) ( 1 4 5) ( 1 4 0) 1 5 % 4 % 1 5 % 4 % T ot al S e g m e nt E BI T D A $ 3, 0 7 2 $ 2, 8 9 2 $ 2, 7 3 0 6 % 6 % 7 % 8 % T h e f oll o wi n g t a bl e dis pl a ys S e g m e nt E BI T D A m ar gi n b y s e g m e nt f or t h e p eri o ds i n di c at e d: Ye a r e n d e d D e c e m b e r 3 1, C h a n g e 2 0 1 7 2 0 1 6 2 0 1 5 2 0 1 7 vs. 2 0 1 6 2 0 1 6 vs. 2 0 1 5 S e g m e nt E BI T D A M ar gi n: Gl o b al B usi n ess S ol uti o ns 4 2. 8 % 4 2. 5 % 4 1. 1 % 3 0 b ps 1 4 0 b ps Gl o b al Fi n a n ci al S ol uti o ns 4 2. 3 % 4 0. 6 % 3 6. 8 % 1 7 0 b ps 3 8 0 b ps N et w or k & S e c urit y S ol uti o ns 4 7. 2 % 4 4. 8 % 4 3. 6 % 2 4 0 b ps 1 2 0 b ps T ot al S e g m e nt E BI T D A M ar gi n 4 1. 4 % 4 0. 5 % 3 8. 7 % 9 0 b ps 1 8 0 b ps Gl o b al B usi n ess S ol uti o ns Gl o b al B usi n ess S ol uti o ns S e g m e nt E BI T D A i n cr e as e d 6 % i n 2 0 1 7 c o m p ar e d t o 2 0 1 6 pri m aril y dri v e n b y t h e i m p a ct of t h e r e v e n u e it e ms n ot e d pr e vi o usl y wit hi n "Gl o b al B usi n ess S ol uti o ns s e g m e nt r es ults " a b o v e, t h e a c q uisiti o n of C ar d C o n n e ct a n d Bl u e P a y, al o n g wit h e x p e ns e d e cli n es dri v e n b y e x p e ns e m a n a g e m e nt i niti ati v es. Gl o b al B usi n ess S ol uti o ns S e g m e nt E BI T D A i n cr e as e d 3 % i n 2 0 1 6 c o m p ar e d t o 2 0 1 5 pri m aril y dri v e n b y t h e i m p a ct of t h e r e v e n u e it e ms n ot e d pr e vi o usl y wit hi n "Gl o b al B usi n ess S ol uti o ns s e g m e nt r es ults " a b o v e, al o n g wit h e x p e ns e d e cli n es dri v e n b y o ur e x p e ns e m a n a g e m e nt i niti ati v es. C urr e n c y tr a nsl ati o n n e g ati v el y i m p a ct e d s e g m e nt a dj ust e d E BI T D A b y a p pr o xi m at el y $ 4 0 milli o n c o m p ar e d t o t h e pri or p eri o d. Gl o b al Fi n a n ci al S ol uti o ns Gl o b al Fi n a n ci al S ol uti o ns S e g m e nt E BI T D A i n cr e as e d 6 % i n 2 0 1 7 c o m p ar e d t o 2 0 1 6 d u e t o t h e i m p a ct of t h e r e v e n u e it e ms n ot e d wit hi n " Gl o b al Fi n a n ci al S ol uti o ns s e g m e nt r es ults " a b o v e a n d l o w er e x p e ns es dri v e n b y $ 2 5 milli o n of o p er ati o n al effi ci e n ci es a n d l o w er pl asti cs v ol u m es i n N ort h A m eri c a p arti all y offs et b y i n cr e as e d i n v est m e nt i n t h e i nt er n ati o n al r e gi o ns. C urr e n c y tr a nsl ati o n n e g ati v el y i m p a ct e d s e g m e nt a dj ust e d E BI T D A b y a p pr o xi m at el y $ 7 milli o n c o m p ar e d t o t h e pri or p eri o d. Gl o b al Fi n a n ci al S ol uti o ns S e g m e nt E BI T D A i n cr e as e d 1 7 % i n 2 0 1 6 c o m p ar e d t o 2 0 1 5 d u e t o t h e i m p a ct of t h e r e v e n u e it e ms n ot e d wit hi n " Gl o b al Fi n a n ci al S ol uti o ns s e g m e nt r es ults " a b o v e, w hi c h f or t h e y e ar e n d e d D e c e m b er 3 1, 2 0 1 6 i n cl u d es $ 2 7 milli o n fr o m c o ntr a ct m o difi c ati o ns a n d r es ol uti o n of li c e ns e f e e dis p ut es. T h e r e v e n u e gr o wt h w as p arti all y offs et b y a n i n cr e as e i n v ari a bl e e x p e ns es wit hi n o ur N ort h A m eri c a r e gi o n. C urr e n c y tr a nsl ati o n n e g ati v el y i m p a ct e d s e g m e nt a dj ust e d E BI T D A b y a p pr o xi m at el y $ 2 0 milli o n c o m p ar e d t o t h e pri or p eri o d. N et w or k & S e c urit y S ol uti o ns N et w or k & S e c urit y S ol uti o ns S e g m e nt E BI T D A i n cr e as e d 9 % i n 2 0 1 7 c o m p ar e d t o 2 0 1 6 d u e t o t h e r e v e n u e it e ms n ot e d wit hi n " N et w or k & S e c urit y S ol uti o ns s e g m e nt r es ults ". I n a d diti o n t o r e v e n u e gr o wt h, e x p e ns es d e cli n e d d u e t o c ost m a n a g e m e nt i niti ati v es i n 2 0 1 7.