FDC 2017 Annual Report

FI R S T D A T A C O R P O R A TI O N N O T E S T O T H E C O N S O LI D A T E D FI N A N CI A L S T A T E M E N T S ( C o nti n u e d) 7 9 $ 2 5 0 milli o n a g ai nst t his f a cilit y t o p arti all y f u n d t h e p ur c h as e of Bl u e P a y. T h e C o m p a n y m a d e pri n ci p al p a y m e nts of $ 7 0 milli o n i n 2 0 1 7. S e ni o r S e c u r e d Te r m L o a n F a cilit y D u e A p ril 2 0 2 4 O n N o v e m b er 1 5, 2 0 1 7, t h e C o m p a n y r efi n a n c e d a p pr o xi m at el y $ 3. 9 billi o n of U. S. d oll ar- d e n o mi n at e d s e ni or s e c ur e d t er m l o a ns m at uri n g o n A pril 2 0 2 4. T h e i nt er est r at e a p pli c a bl e t o t h e n e w l o a n is eit h er LI B O R pl us 2. 2 5 % or a b as e r at e pl us 1. 2 5 %. T h e pr o c e e ds w er e utili z e d t o p a y d o w n t h e e xisti n g M ar c h 2 0 2 1 t er m l o a n f a cilit y. I n c o n n e cti o n wit h t his tr a ns a cti o n, t h e C o m p a n y e x p e ns e d $ 9 milli o n i n l oss o n d e bt e xti n g uis h m e nt. S e ni o r S e c u r e d Te r m L o a n F a cilit y D u e J ul y 2 0 2 2 O n J u n e 1 4, 2 0 1 7, t h e C o m p a n y r efi n a n c e d a p pr o xi m at el y $ 2. 7 billi o n of U. S. d oll ar- d e n o mi n at e d s e ni or s e c ur e d t er m l o a ns m at uri n g o n J ul y 2 0 2 2 a n d p ai d off a p pr o xi m at el y $ 1. 0 billi o n of e ur o- d e n o mi n at e d s e ni or s e c ur e d t er m l o a ns m at uri n g o n M ar c h 2 0 2 1 a n d J ul y 2 0 2 2. T h e U. S. d oll ar- d e n o mi n at e d J ul y 2 0 2 2 t er m l o a n f a cilit y w as u psi z e d b y $ 1. 0 billi o n, t o p a y off t h e e ur o- d e n o mi n at e d t er m l o a ns. P ost tr a ns a cti o n, t h e U. S. d oll ar- d e n o mi n at e d J ul y 2 0 2 2 t er m l o a n f a cilit y a p pr o xi m at es $ 3. 8 billi o n o f U. S. d oll ar- d e n o mi n at e d t er m l o a ns m at uri n g J ul y 2 0 2 2 at a n i nt er est r at e of LI B O R pl us 2. 2 5 % or a b as e r at e pl us 1. 2 5 %. I n c o n n e cti o n wit h t his tr a ns a cti o n, t h e C o m p a n y e x p e ns e d $ 9 milli o n i n l oss o n d e bt e xti n g uis h m e nt a n d $ 4 milli o n i n d e bt iss u a n c e c osts. 5. 3 7 5 % S e ni o r S e c u r e d Fi rst Li e n N ot es O n A u g ust 1 1, 2 0 1 5, t h e C o m p a n y iss u e d a p pr o xi m at el y $ 1. 2 billi o n a g gr e g at e pri n ci p al a m o u nt of 5. 3 7 5 % s e ni or s e c ur e d first li e n n ot es d u e A u g ust 1 5, 2 0 2 3. I nt er est o n t h e n ot es will b e p a y a bl e s e mi- a n n u all y i n c as h e a c h y e ar, c o m m e n ci n g o n F e br u ar y 1 5, 2 0 1 6. T h e C o m p a n y m a y r e d e e m t h e n ot es, i n w h ol e or i n p art, pri or t o A u g ust 1 5, 2 0 1 8 at a pri c e e q u al t o 1 0 0 % of t h e n ot es r e d e e m e d pl us a c cr u e d a n d u n p ai d i nt er est t o t h e r e d e m pti o n d at e a n d a " m a k e- w h ol e pr e mi u m ". T h er e aft er, t h e C o m p a n y m a y r e d e e m t h e n ot es, i n w h ol e or i n p art, at est a blis h e d r e d e m pti o n pri c es. 5. 0 % S e ni o r S e c u r e d Fi rst Li e n N ot es O n M ar c h 2 9, 2 0 1 6, t h e C o m p a n y iss u e d a d diti o n al $ 9 0 0 milli o n a g gr e g at e pri n ci p al a m o u nt t o t h e e xisti n g $ 1. 0 billi o n pri n ci p a l a m o u nt iss u e d N o v e m b er 2 5, 2 0 1 5 of 5. 0 % s e ni or s e c ur e d first li e n n ot es d u e 2 0 2 4. T h e C o m p a n y m a y r e d e e m t h e n ot es, i n w h ol e or i n p art, pri or t o J a n u ar y 1 5, 2 0 1 9 at a pri c e e q u al t o 1 0 0 % of t h e n ot es r e d e e m e d pl us a c cr u e d a n d u n p ai d i nt er est t o t h e r e d e m pti o n d at e a n d a " m a k e- w h ol e pr e mi u m ". T h er e aft er, t h e C o m p a n y m a y r e d e e m t h e n ot es, i n w h ol e or i n p art, at est a blis h e d r e d e m pti o n pri c es. 5. 7 5 % S e ni o r S e c u r e d S e c o n d Li e n N ot es O n N o v e m b er 2 5, 2 0 1 5, t h e C o m p a n y iss u e d $ 2. 2 billi o n a g gr e g at e pri n ci p al a m o u nt of 5. 7 5 % s e ni or s e c ur e d s e c o n d li e n n ot es d u e J a n u ar y 1 5, 2 0 2 4. I nt er est o n t h e n ot es is p a y a bl e s e mi- a n n u all y i n c as h o n J a n u ar y 1 5 a n d J ul y 1 5 of e a c h y e ar. T h e C o m p a n y m a y r e d e e m t h e n ot es, i n w h ol e or i n p art, pri or t o J a n u ar y 1 5, 2 0 1 9 at a pri c e e q u al t o 1 0 0 % of t h e n ot es r e d e e m e d pl us a c cr u e d a n d u n p ai d i nt er est t o t h e r e d e m pti o n d at e a n d a " m a k e- w h ol e pr e mi u m ". T h er e aft er, t h e C o m p a n y m a y r e d e e m t h e n ot es, i n w h ol e or i n p art, at est a blis h e d r e d e m pti o n pri c es. 7. 0 % S e ni o r U ns e c u r e d N ot es D u e 2 0 2 3 O n N o v e m b er 1 8, 2 0 1 5, t h e C o m p a n y iss u e d $ 3. 4 billi o n a g gr e g at e pri n ci p al a m o u nt of 7. 0 % s e ni or u ns e c ur e d n ot es d u e D e c e m b er 1, 2 0 2 3. I nt er est o n t h e n ot es is p a y a bl e s e mi- a n n u all y i n c as h o n J u n e 1 a n d D e c e m b er 1 of e a c h y e ar. T h e C o m p a n y m a y r e d e e m t h e n ot es, i n w h ol e or i n p art, pri or t o D e c e m b er 1, 2 0 1 8 at a pri c e e q u al t o 1 0 0 % of t h e n ot es r e d e e m e d pl us a c cr u e d a n d u n p aid i nt er est t o t h e r e d e m pti o n d at e a n d a " m a k e- w h ol e pr e mi u m ". T h er e aft er, t h e C o m p a n y m a y r e d e e m t h e n ot es, i n w h ol e or i n p art, at est a blis h e d r e d e m pti o n pri c es.