FDC 2017 Annual Report

FI R S T D A T A C O R P O R A TI O N N O T E S T O T H E C O N S O LI D A T E D FI N A N CI A L S T A T E M E N T S ( C o nti n u e d) 8 5 N ot e 5: St o c k h ol d e rs' E q uit y a n d R e d e e m a bl e N o n c o nt r olli n g I nt e r est Di vi d e n ds T h e C o m p a n y’s s e ni or s e c ur e d r e v ol vi n g cr e dit f a cilit y, s e ni or s e c ur e d t er m l o a n f a cilit y, a n d t h e i n d e nt ur es g o v er ni n g t h e s e n i or s e c ur e d n ot es, s e ni or u ns e c ur e d n ot es, a n d s e ni or s u b or di n at e d n ot es li mit t h e C o m p a n y's a bilit y t o p a y di vi d e n ds. T h e r estri ct i o ns ar e s u bj e ct t o n u m er o us q u alifi c ati o ns a n d e x c e pti o ns, i n cl u di n g a n e x c e pti o n t h at all o ws t h e C o m p a n y t o p a y a di vi d e n d t o r e p ur c h as e, u n d er c ert ai n cir c u mst a n c es, t h e e q uit y of t h e C o m p a n y's f or m er p ar e nt, F D H, h el d b y e m pl o y e es, offi c ers a n d dir e ct ors t h at w er e o bt ai n e d i n c o n n e cti o n wit h t h e st o c k c o m p e ns ati o n pl a n. Pri or t o t h e C o m p a n y fili n g its pr os p e ct us wit h t h e S e c urities a n d E x c h a n g e C o m missi o n a n d t h e m er g er wit h F D H, t h e C o m p a n y p ai d c as h di vi d e n ds t o F D H t ot ali n g $ 4 milli o n d uri n g 2 0 1 5. T h e C o m p a n y h as n ot p ai d a n y c as h di vi d e n ds si n c e t h e I P O. Ot h e r C o m p r e h e nsi v e I n c o m e T h e i n c o m e t a x eff e cts all o c at e d t o a n d t h e c u m ul ati v e b al a n c e of e a c h c o m p o n e nt of O CI ar e as f oll o ws: (i n milli o ns) B e gi n ni n g B al a n c e P ret a x G ai n ( L oss) A m o u nt Ta x ( B e n efit) E x p e ns e N et- of- Ta x A m o u nt E n di n g B al a n c e As of D e c e m b e r 3 1, 2 0 1 7 F or ei g n c urr e n c y tr a nsl ati o n a dj ust m e nt (a) $ ( 1, 3 1 7) $ 1 6 5 $ ( 2 4) $ 1 8 9 $ ( 1, 1 2 8) P e nsi o n li a bilit y a dj ust m e nts ( 9 8) 9 3 2 1 7 2 ( 2 6) D eri v ati v e i nstr u m e nts 3 9 — 9 1 2 M ar k et a bl e s e c uriti es ( 2) — — — ( 2) $ ( 1, 4 1 4) $ 2 6 7 $ ( 3) $ 2 7 0 $ ( 1, 1 4 4) As of D e c e m b e r 3 1, 2 0 1 6 F or ei g n c urr e n c y tr a nsl ati o n a dj ust m e nt (a) $ ( 1, 1 6 9) $ ( 1 4 9) $ ( 1) $ ( 1 4 8) $ ( 1, 3 1 7) P e nsi o n li a bilit y a dj ust m e nts ( b) ( 1 3 6) 3 4 ( 4) 3 8 ( 9 8) D eri v ati v e i nstr u m e nts — 3 — 3 3 M ar k et a bl e s e c uriti es ( 2) — — — ( 2) $ ( 1, 3 0 7) $ ( 1 1 2) $ ( 5) $ ( 1 0 7) $ ( 1, 4 1 4) As of D e c e m b e r 3 1, 2 0 1 5 F or ei g n c urr e n c y tr a nsl ati o n a dj ust m e nt (a) $ ( 8 8 9) $ ( 2 6 1) $ 1 9 $ ( 2 8 0) $ ( 1, 1 6 9) P e nsi o n li a bilit y a dj ust m e nts ( 1 2 3) ( 1 9) ( 6) ( 1 3) ( 1 3 6) M ar k et a bl e s e c uriti es ( 5) 3 — 3 ( 2) $ ( 1, 0 1 7) $ ( 2 7 7) $ 1 3 $ ( 2 9 0) $ ( 1, 3 0 7) ( a) N et- of-t a x F or ei g n c urr e n c y tr a nsl ati o n a dj ust m e nt f or t h e y e ars e n d e d D e c e m b er 3 1, 2 0 1 7, 2 0 1 6, a n d 2 0 1 5 is diff er e nt t h a n t h e a m o u nt pr es e nt e d o n t h e c o ns oli d at e d st at e m e nts of c o m pr e h e nsi v e i n c o m e (l oss) b y $ 1 2 milli o n, $( 5) milli o n, a n d $( 1 0) milli o n, r es p e cti v el y, d u e t o t h e f or ei g n c urr e n c y tr a nsl ati o n a dj ust m e nt r el at e d t o n o n c o ntr olli n g i nt er ests n ot i n cl u d e d a b o v e. ( b) 2 0 1 6 pr et a x b e n efit i n cl u d es a n a p pr o xi m at e $ 1 0 milli o n r e cl assifi c ati o n o ut of O CI t o " Ot h er o p er ati n g e x p e ns es" i n t h e c ons oli d at e d st at e m e nts of o p er ati o ns r el at e d t o t h e l u m p s u m c as h p a y o ut of c ert ai n U. S. b as e d p e nsi o n li a biliti es.