FDC 2017 Annual Report

FI R S T D A T A C O R P O R A TI O N N O T E S T O T H E C O N S O LI D A T E D FI N A N CI A L S T A T E M E N T S ( C o nti n u e d) 8 7 T h e f oll o wi n g t a bl e s ets f ort h t h e c o m p ut ati o n of t h e C o m p a n y's b asi c a n d dil ut e d n et l oss p er s h ar e: Ye a r e n d e d D e c e m b e r 3 1, (i n milli o ns, e x c e pt p e r s h a re a m o u nts) 2 0 1 7 2 0 1 6 2 0 1 5 N u m er at or: N et i n c o m e (l oss) us e d i n c o m p uti n g n et i n c o m e (l oss) p er s h ar e, b asi c a n d dil ut e d $ 1, 4 6 5 $ 4 2 0 $ ( 1, 4 8 1) D e n o mi n at or: S h ar es us e d i n c o m p uti n g n et i n c o m e (l oss) p er s h ar e, b asi c ( a) 9 1 6 9 0 2 1 9 2 Eff e ct of dil uti v e s e c uriti es 2 4 1 9 — T ot al dil uti v e s e c uriti es 9 4 0 9 2 1 1 9 2 B asi c n et i n c o m e (l oss) p er s h ar e $ 1. 6 0 $ 0. 4 7 $ ( 7. 7 0) Dil ut e d n et i n c o m e (l oss) p er s h ar e ( b) 1. 5 6 0. 4 6 ( 7. 7 0) A nti- dil uti v e s h ar es e x cl u d e d fr o m dil ut e d n et i n c o m e (l oss) p er s h ar e 1 2 2 1 2 7 ( a) 2 0 1 5 w ei g ht e d- a v er a g e s h ar es c al c ul at e d usi n g 1, 0 0 0 s h ar es o utst a n di n g pri or t o t h e H ol d C o M er g er a n d t h e fili n g of t h e C o mp a n y's pr os p e ct us i n O ct o b er 2 0 1 5 a n d t h e Cl ass A a n d Cl ass B c o m m o n st o c k o utst a n di n g aft er t h es e tr a ns a cti o ns. ( b) P ot e nti all y dil uti v e s e c uriti es w h os e eff e ct w o ul d h a v e b e e n a nti dil uti v e ar e e x cl u d e d fr o m t h e c o m p ut ati o n of dil ut e d e ar ni n gs p er s h ar e. N ot e 7: S e g m e nt I nf o r m ati o n O p er ati n g s e g m e nts ar e d efi n e d as c o m p o n e nts of a n e nt er pris e a b o ut w hi c h s e p ar at e fi n a n ci al i nf or m ati o n is a v ail a bl e t h at is e v al u at e d r e g ul arl y b y a c o m p a n y’s c hi ef o p er ati n g d e cisi o n m a k er ( C O D M), or d e cisi o n- m a ki n g gr o u p, i n d e ci di n g h o w t o all o c at e r es o ur c es a n d i n ass essi n g p erf or m a n c e. T h e C o m p a n y's C O D M is its C hi ef E x e c uti v e Offi c er. T h e C o m p a n y is or g a ni z e d i nt o t hr e e s e g m e nts: Gl o b al B usi n ess S ol uti o ns, Gl o b al Fi n a n ci al S ol uti o ns, a n d N et w or k & S e c urit y S ol uti o ns. T h e b usi n ess s e g m e nt m e as ur e m e nts pr o vi d e d t o a n d e v al u at e d b y t h e C O D M ar e c o m p ut e d i n a c c or d a n c e wit h t h e pri n ci pl es list e d b el o w: • T h e a c c o u nti n g p oli ci es of t h e o p er ati n g s e g m e nts ar e t h e s a m e as t h os e d es cri b e d i n t h e s u m m ar y of si g nifi c a nt a c c o u nti n g p oli ci es. • I nt ers e g m e nt r e v e n u es ar e eli mi n at e d i n t h e s e g m e nt t h at s ells dir e ctl y t o t h e e n d m ar k et. • S e g m e nt r e v e n u e e x cl u d es r ei m b urs a bl e d e bit n et w or k f e es, p ost a g e, a n d ot h er r e v e n u e. • S e g m e nt E BI T D A e x cl u d es D e pr e ci ati o n a n d a m orti z ati o n e x p e ns e, Ot h er o p er ati n g e x p e ns es, a n d Ot h er i n c o m e ( e x p e ns e). A d diti o n all y, s e g m e nt E BI T D Ais a dj ust e d f or it e ms si mil ar t o c ert ai n of t h os e us e d i n c al c ul ati n g t h e C o m p a n y's c o m pli a n c e wit h d e bt c o v e n a nts. T h e a d diti o n al it e ms t h at ar e a dj ust e d t o d et er mi n e s e g m e nt E BI T D A ar e: • st o c k- b as e d c o m p e ns ati o n a n d r el at e d e x p e ns e is e x cl u d e d; a n d • K o hl b er g Kr a vis R o b erts & C o. ( K K R) r el at e d it e ms i n cl u di n g a n n u al s p o ns or a n d ot h er f e es f or m a n a g e m e nt, c o ns ulti n g, fi n a n ci al, c o ntr a ct t er mi n ati o n, a n d ot h er a d vis or y s er vi c es ar e e x cl u d e d. U p o n t h e C o m p a n y's p u bli c off eri n g o n O ct o b er 1 5, 2 0 1 5, t h e C o m p a n y is n o l o n g er r e q uir e d t o p a y m a n a g e m e nt f e es t o K K R. • F or si g nifi c a nt affili at es, s e g m e nt r e v e n u e a n d s e g m e nt E BI T D A ar e r efl e ct e d b as e d o n t h e C o m p a n y's pr o p orti o n at e s h ar e of t h e r es ults of t h e C o m p a n y's i n v est m e nts i n b usi n ess es a c c o u nt e d f or u n d er t h e e q uit y m et h o d a n d c o ns oli d at e d s u bsi di ari es wit h n o n c o ntr olli n g o w n ers hi p i nt er ests. F or ot h er affili at es, t h e C o m p a n y i n cl u d es e q uit y e ar ni n gs i n affili at es, e x cl u di n g a m orti z ati o n e x p e ns e, i n s e g m e nt r e v e n u e a n d s e g m e nt E BI T D A. I n a d diti o n, t h e C o m p a n y's Gl o b al B usi n ess S ol uti o ns s e g m e nt m e as ur es r efl e ct r e v e n u e- b as e d c o m missi o n p a y m e nts t o I n d e p e n d e nt S al es Or g a ni z ati o ns (I S Os) a n d s al es c h a n n els, w hi c h ar e tr e at e d as a n e x p e ns e i n t h e c o ns oli d at e d st at e m e nts of o p er ati o ns, as c o ntr a r e v e n u e. • C or p or at e o p er ati o ns i n cl u d e c or p or at e- wi d e g o v er n a n c e f u n cti o ns s u c h as t h e C o m p a n y's e x e c uti v e m a n a g e m e nt t e a m, t a x, tr e as ur y, i nt er n al a u dit, c or p or at e str at e g y, a n d c ert ai n a c c o u nti n g, h u m a n r es o ur c es a n d l e g al c osts r el at e d t o