FDC 2017 Annual Report

6 t h e pr o c e s s of e x p a n di n g o ur Cl o v er pl atf or m wit h a d diti o n al e n h a n c e - m e nt s i n cl u di n g e C o m m er c e a n d vir t u al t er mi n al. T o g et h er, wit h u p d at e s t o t h e Cl o v er d a s h b o ar d a n d r e p or ti n g, w e will c o nti n u e t o diff er- e nti at e o ur pl atf or m i n t h e m ar k et. A n ot h er criti c al f o c u s i s br o a d e ni n g Cl o v er’s gl o b al f o ot pri nt. T hr e e y e ar s a g o, w e s u c c e s sf ull y l a u n c h e d Cl o v er i n t h e U. K. a n d Ir el a n d, a n d w e r e c e ntl y l a u n c h e d Cl o v er i n G er m a n y a n d A u stri a. W e e x p e ct f ur t h er g e o gr a p hi c e x p a n si o n i n 2 01 8, a s w e l o o k t o m a k e Cl o v er a v ail a bl e i n C a n a d a a n d p ar t s of L ati n A m eri c a l at er t hi s y e ar. B e y o n d g e o gr a p hi e s, w e ar e al s o e x p a n di n g Cl o v er’s di stri b uti o n i n r et ail l o c ati o n s. 3 | D E E P E N O U R B U SI N E S S WI T H E N T E R P RI S E C LI E N T S W e r e m ai n f o c u s e d o n e x p a n di n g o ur b u si n e s s wit h e nt er pri s e cli e nt s, i n cl u di n g l ar g e m er c h a nt s, fi n a n ci al i n stit uti o n s, a n d t h e p u bli c s e ct or. T h e s e e ntiti e s ar e oft e n gl o b al, c o m pl e x, a n d m ai nt ai n di v er s e t e c h n ol o g y pl atf or m s. Gi v e n o ur s c al e a n d br e a dt h of s ol uti o n s, t h e s e ar e c h all e n g e s t h at Fir st D at a i s u ni q u el y p o siti o n e d t o s ol v e. W e c o nti n u e t o m a k e i n v e st m e nt s t o h ei g ht e n o ur i n d u str y e x p er ti s e i n k e y v er ti c al s s u c h a s i n s ur a n c e, h e alt h c ar e, g o v er n m e nt, a n d a ut o m oti v e. D e e p v er ti c al k n o wl e d g e i s criti c al t o o ur s u c c e s s a s it e n a bl e s u s t o h a v e a c o n s ult ati v e a p pr o a c h w hi c h i s e s s e nti al t o s er vi n g e nt er pri s e cli e nt s. W e i n vit e cli e nt s t o c oll a b or at e wit h u s i n o ur I n n o v ati o n L a b t o fi n d t h e ri g ht, or e v e n n e w, s ol uti o n s t h at m e et t h eir o bj e cti v e s. F or all of o ur cli e nt s, w e h a v e m a d e si g nifi c a nt pr o d u ct e n h a n c e - m e nt s t o o ur s uit e of s ol uti o n s. W e h el p e nt er pri s e m er c h a nt s e n g a g e wit h t h eir c u st o m er s t hr o u g h m o bil e s ol uti o n s, w hi c h ar e p ar ti c ul arl y r e s o n ati n g t o d a y wit h q ui c k- s er vi c e r e st a ur a nt s, r et ail er s, a n d p etr ol e u m pr o vi d er s. I n a d diti o n, w e h el p o ur cli e nt s o pti mi z e t h eir t ot al c o st of a c c e pt a n c e t hr o u g h s ol uti o n s s u c h a s A c c ul y n k’s l e a st- c o st d e bit r o uti n g t e c h n ol o g y, pr e p ai d s ol uti o n s, c h e c k a c c e pt a n c e, r et ail pri v at e l a b el c ar d s, a n d t h e S T A R d e bit n et w or k. F or fi n a n ci al i n stit uti o n s, w e pr o vi d e a t ur n k e y s ol uti o n s uit e f or c ar d i s s u er s, i n cl u di n g pr o c e s si n g, c ar d p er s o n- ali z ati o n, st at e m e nt s er vi c e s, fr a u d s ol uti o n s, v oi c e s er vi c e s, a n d m or e. I n a d diti o n, t h e s e cli e nt s ar e b e gi n ni n g t o b e n efit fr o m t h e si g nifi c a nt r e c e nt i n v e st m e nt s Fir st D at a m a d e i n t h e S T A R d e bit n et w or k, i n cl u di n g c utti n g - e d g e fr a u d t e c h n ol o g y a n d n e w c ar d h ol d er v erifi c ati o n m et h o d s. Fir st D at a i s al s o e x p a n di n g o ur s ol uti o n s f or fi n a n ci al i n stit uti o n s t o i n cl u d e off eri n g s s u c h a s l e n di n g at t h e p oi nt- of- s al e a n d m o bil e s ol uti o n s. 4 | E X P A N D O U R I N T E R N A TI O N A L B U SI N E S S O ur i nt er n ati o n al gr o wt h st or y c o nti n u e s t o i m pr o v e a n d r e pr e s e nt s a v er y i m p or t a nt gr o wt h l e v er. R e pr e s e nti n g m or e t h a n $1. 7 billi o n, or n e arl y o n e q u ar t er of o ur gl o b al r e v e n u e, o ur i nt er n ati o n al r e v e n u e gr e w i n t h e mi d -t e e n s o n a n or g a ni c c o n st a nt c urr e n c y b a si s i n 2 01 7. I n L A T A M, o ur gr o wt h i s pri m aril y dri v e n b y o ur pr e s e n c e i n Br a zil a n d Ar g e nti n a. O ur Br a zili a n m er c h a nt a c q uiri n g b u si n e s s w a s a gr e e nfi el d o p er ati o n j u st f o ur y e ar s a g o, b ut n o w g e n er at e s a p pr o xi m at el y $1 2 5 milli o n of a n n u ali z e d r e v e n u e, a n d i s gr o wi n g r a pi dl y. W e al s o c o nti n u e t o e x p a n d i nt o attr a cti v e n e w m ar k et s li k e C ol o m bi a a n d b eli e v e t h e s e i n v e st m e nt s, i n a d diti o n t o o ur e xi sti n g f o ot pri nt, will h el p u s t o m ai nt ai n o ur m o m e nt u m i n t h e r e gi o n f or y e ar s t o c o m e. I n A P A C, w e s e e a n e x c ell e nt gr o wt h o p p or t u nit y t h at w e ar e w ell p o siti o n e d t o l e v er a g e, a s l ar g e p ar t s of t h e r e gi o n ar e i n t h e e arl y st a g e s of c o n v er si o n fr o m c a s h t o el e ctr o ni c p a y m e nt s. I n I n di a, o ur m er c h a nt a c q uiri n g b u si n e s s h a s s e e n str o n g gr o wt h i n n e w m er c h a nt s a n d v ol u m e. O ur G F S s e g m e nt c o nti n u e s t o si g n n e w b u si n e s s wit h l e a di n g b a n k s a cr o s s t h e r e gi o n, l e v er a gi n g Fir st D at a’s i n d u str y -l e a di n g gl o b al i s s ui n g s oft w ar e s ol uti o n Vi si o nP L U S . I n E M E A, w e c o nti n u e t o f o c u s o n gr o wt h i n n e w m ar k et s li k e t h e Mi d dl e E a st, w hil e al s o e x p a n di n g o ur off eri n g s i n e st a bli s h e d m ar k et s s u c h a s t h e U. K. a n d G er m a n y. W e ar e r e ali zi n g s u c c e s s i n t h e E M E A r e gi o n b y f ur t h er e x p a n di n g o ur e nt er pri s e s al e s m o d el a n d b y si g ni n g m ulti pl e n ot a bl e wi n s, i n cl u di n g s e v er al m aj or i s s u er pr o c e s si n g a gr e e m e nt s. 5 | C O N TI N U E D E L E V E R A GI N G A si g n at ur e of Fir st D at a’s b u si n e s s i s str o n g fr e e c a s h fl o w g e n er ati o n, w hi c h gr e w b y 1 2 % t o n e arl y $1. 4 billi o n i n 2 01 7. A s w e l o o k a h e a d t o t h e n e x t f e w y e ar s, w e will r e m ai n i nt e n s el y f o c u s e d o n r e d u ci n g o ur l e v er a g e b y p a yi n g d o w n d e bt wit h fr e e c a s h fl o w w hil e al s o e v al u ati n g o p p or t u niti e s t o m o n eti z e n o n - c or e a s s et s wit hi n o ur gl o b al p or tf oli o. W e h a v e m a d e n ot a bl e pr o gr e s s i n t hi s r e g ar d o v er t h e p a st s e v er al y e ar s b e c a u s e w e u n d er st a n d t h e i m p or t a n c e of a str o n g b al a n c e s h e et a n d r e m ai n c o m mitt e d t o si g nifi c a ntl y r e d u ci n g o ur l e v er a g e r ati o f ur t h er. O U R C U L T U R E: DI V E R SI T Y, I N C L U SI O N, A N D C O R P O R A T E CI TI Z E N S HI P I fir ml y b eli e v e t h at di v er sit y e n h a n c e s o ur w or k pl a c e a n d m a k e s Fir st D at a a b ett er p ar t n er f or o ur di v er s e cli e nt b a s e. I n 2 01 7, w e m a d e a n u m b er of stri d e s t h at r efl e ct t hi s. 8