CASH 2018 Special Proxy Statement

TABLE OF CONTENTS Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 Selected Historical Consolidated Financial Data of Meta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 Selected Historical Consolidated Financial Data of Crestmark . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 Selected Unaudited Pro Forma Financial Information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 Comparative Historical and Unaudited Pro Forma Per Share Data and Comparative Per Share Market Price and Dividend Information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 Cautionary Statement Regarding Forward-Looking Statements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 Risk Factors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 Meta Special Meeting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 Crestmark Special Meeting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 PROPOSAL NO. 1 THE MERGER AGREEMENT AND THE MERGER . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 Terms of the Merger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 Background of the Merger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 Meta’s Reasons for the Merger and Recommendation of the Board of Meta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 Opinion of Meta’s Financial Advisor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 Crestmark’s Reasons for the Merger and Recommendation of the Board of Crestmark . . . . . . . . . . . . . 51 Opinion of Crestmark’s Financial Advisor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 Certain Prospective Financial Information of the Parties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 Material United States Federal Income Tax Consequences of the Merger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 Accounting Treatment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 Interests of Certain Persons in the Merger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 The Merger Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 Structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 Merger Consideration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 Conversion of Shares; Exchange of Certificates; Fractional Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 Effective Time . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 Representations and Warranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 Conduct of Business Pending the Merger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 Acquisition Proposals by Third Parties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 Other Agreements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 Conditions to Completion of the Merger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 Termination of the Merger Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 Waiver and Amendment of the Merger Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 Regulatory Approvals Required for the Merger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 Stock Exchange Listing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 Restrictions on Resales by Affiliates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 No Dissenters’ Rights of Appraisal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 Voting Agreements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 PROPOSAL NO. 2 AMENDMENT TO META’S CERTIFICATE OF INCORPORATION TO INCREASE THE NUMBER OF AUTHORIZED SHARES OF COMMON STOCK FROM 30 MILLION TO 90 MILLION SHARES FOR THE PURPOSE OF EFFECTING A THREE-FOR-ONE FORWARD STOCK SPLIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 Price Range of Common Stock and Dividends . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 Unaudited Pro Forma Condensed Combined Financial Information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 Notes to Unaudited Pro Forma Condensed Combined Financial Information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 Information About the Companies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 Crestmark Management’s Discussion and Analysis of Crestmark’s Financial Condition and Results of Operations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 Description of Meta Capital Stock . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 Comparison of Stockholder Rights . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 i